金融教授楊瑞芬

這集要和大家聊一個我們每天都用得到，有時讓你覺得很方便，有時讓你氣到不行的重要金融服務，大家猜到我們要講什麼了嗎？答對了，就是銀行！

銀行在我們的生活中扮演了很重要的角色，你有錢時，會把錢存進銀行；你需要錢時，不是找家人朋友借，就是要找銀行借錢了。消費時用的信用卡，也是銀行發給你的。銀行這麼重要，大家有沒有想過，它到底是怎麼來的呢？今天我們就來講銀行的故事，也解答一些大家對銀行的疑惑，Let’s go!

銀行的前身

錢這種東西真的很麻煩：錢不夠的時候得想法賺錢或借貸，錢太多的時候，放在身邊又很危險，不是被自己花掉，就是會不見、會被偷被搶。所以就產生了兩種需求：借貸和存款；而這就是銀行誕生的基本道理，也就是借貸和存款的需求。

借貸，就是把你所擁有的錢借給需要錢的人。早在四千多年前的西元前 2000 年，美索不達米亞人就會把錢借給他人，而且還會刻黏土板留下紀錄，以免借錢的人賴帳。

而在中國，西漢司馬遷寫的《史記》「貨殖列傳」中，也記載了一個故事，在東周的戰國時代，也就是西元前 400 多年前，齊國的孟嘗君很有錢，他就把錢放款給需要的人，賺取利息；他不但富可敵國，還因此養了「食客」三千人。這些都可以看成是古時候的銀行服務，只是當時還沒發展出現代化銀行的各種制度而已。

至於存款服務也很重要。如果你是有錢人，錢全都放在自己身邊，實在太危險也太不方便了，萬貫家財全都放在庫房裡，就怕有人把庫房洗劫一空；帶在身上也不實際，古代的錢，要嘛是銅做的，要嘛是玉做的，數量一多，可能會重到讓你寸步難行，睡覺時還得擔心被人偷走，晚上也睡不好。怎麼辦呢？

我們把鏡頭轉到歐洲，因為他們發明了「存錢」這種服務。有個故事是說，在文藝復興時期的義大利，某個鑄金幣的金匠，為了存放原料的金，以及打造好的金幣，就找人做了一個厚實的保險庫，金子放在裡面就安全啦！附近的有錢人聽說這個保險庫，也求聞風而來，希望也可以把自己的錢寄放在裡面。

金匠看到這麼多人有需求，也就把金庫開放給有需要的人，然後寫個收據給借放的人保管，到時可以取回借放的金錢。但是日子一久，他發現有件事很妙：越來越多人拿到收據後，買東西懶得來金庫拿錢，就用那個收據當做貨幣，來買賣東西！

這個金匠本身也有借錢給別人，同時收取利息，但他自己的錢不是很多，生意做不太大；他心想反正別人也都用他寫的收據來交易，不必真的拿錢出來，他就動了歪腦筋：即使金庫裡沒有相對應的錢，他還是讓別人來借錢，然後只開一張收據給別人，沒有給對方錢。來借的人就算沒有拿到真金白銀，也借的很開心，反正能用金匠開的收據去買東西，根本沒差，所以就有更多人來借錢。

這些人也一樣來繳利息給金匠，於是金匠很快就變大富翁了，因為這根本就是無本生意，坐在家裡寫收據就可以賺利息，完全就是暴利。但好景不常，受到戰爭等因素影響，當存戶都來「擠兌」領錢時，才發現保險櫃中的金子根本没有這麼多，結果引發軒然大波。

現代化銀行的誕生

我們剛說的義大利金匠的故事，只是個故事，並沒有歷史記錄可以佐證；而有留下史證可證明銀行的開始，是 1397 年由義大利 Medici 家族設立的 Medici Bank，這就可以說是真正的銀行了。

為什麼說 Medici 銀行是現代銀行的開始呢？因為它和現代的銀行一樣，對帳務進行十分詳細的記錄。他們有兩本帳，分別記錄客戶的存款，這就是銀行的負債；另一本帳記錄對客戶的貸款，而這就是銀行的資產。兩本帳不但記得清清楚楚，而且因為 Medici 家族在當時不但家大業大，而且信譽優良，具有絕對權威的公信力，所以他們還會發行信用信函，來確認你的存款在他那。所以一般公認 Medici Bank 就是最早的現代化銀行。

銀行到底會不會倒？

了解了銀行的來龍去脈，我們接著來解答大家對銀行的一些問題。首先，最多人會問的題目，就是銀行手上有那麼多大家存的錢，它會不會倒？倒了後，我們的存款拿的回來嗎？

所有的公司都可能會倒，銀行當然也會！我們現在用的破產的英文字「Bankrupt」 ，也是來自於義大利文「Banca Rotta」就是指壞掉的銀行。攤開幾百年的銀行發展史，其實全世界的銀行時不時都會倒閉。光是今年的美國，已經有五家銀行倒閉了，其中比較知名的就是矽谷銀行（SVB）。

所以，銀行當然會倒，在台灣的朋友一定要注意，由於我們台灣，有一半的銀行都有官股成份，所以政府往往會營造一種銀行一定不會倒的感覺，但這絕對不是事實。我們只要就用一個簡的數學，大家就會了解，其實銀行就是用信用來吹泡泡的機制，放款出去的錢很多，其實裡面根本没有這麼多現金！

銀行本質，就是借低、放高來賺利差； 這看起來没有太大的問題，但是前提是在大家相信存錢在銀行一定拿得回來，才會願意把錢存在銀行裡；也只有這樣，銀行才有錢可以放出去賺利息。

但是，存在銀行裡的錢，到底夠不夠大家領回來？我們接著來講銀行實際運作的方式，大家就會明白一個可怕的事實了。

錢放進銀行，會變多？

假設有一個農民，賣了農產品賺了100萬，如果把錢存在銀行，到底會發生什麼事？

農民把 100 萬元存在 A 銀行，中央銀行規定，銀行必須留下 10% 的存款準備，所以銀行會留下十萬元，把剩下的 90 萬放款出去賺利息。假設在農民存入 100 萬的當下，隔壁櫃台就有人來貸款，銀行把手上的 90 萬元放貸出去。接著，借到這 90 萬的人，拿這筆錢去付他的裝潢工程款，裝潢包商拿到錢很開心，又存到另一家 B 銀行。B 銀行照規定留下 10% ，也就是 9 萬元，手上的 81 萬，又借給了另一人。

看到這裡，大家就可以算一下。第一個人存入了 100 萬元，但拿到放款的兩個人，一個拿到 90萬，另一個拿到 81 萬，加起來已經是 171萬，超過了原來的 100 萬！好奇怪，錢變多了！而留在銀行中的錢，A 銀行留了十萬，B 銀行留了9 萬，加起來只有 19 萬。要是農民或者裝潢包商突然都來領錢，兩個加起來要領 190 萬，兩家銀行裡卻只有 19 萬，錢根本就不夠領！

中央銀行與中央存保的角色

從上面的簡單數學，你就會發現，其實銀行裡的錢根本不夠大家領回去！而且，錢存在銀行後，經過這個銀行鏈，錢居然會變多！事實上，這就是經濟學中的「貨幣乘數」效應，它也等於存款準備率的倒數，也就是存款準備率 10%，就會創造出十倍的貨幣效應：100 萬會產生出1000萬的貨幣效應，換言之900萬都是虛增的，這也是我們常常聽到的「信用膨脹」。

信用膨脹對於國家和對於銀行是很棒的。你只有 100 萬，卻可以做1000萬的事，銀行確實就是空手套白狼，吸來了 100 萬存款，還可以賺上 1000 萬的放款利息；而對國家而言，這種機制會讓大家覺得未來欣欣向榮，只要景氣往上走，你就可以持續建設發展，於是全球各國都導入了這種銀行制度。

但存戶要去領錢，但銀行中並没有足夠的錢，那怎麼辦呢？中央銀行就成了這個救急的角色。剛才說到，在銀行存錢後，會產生貨幣乘數效應，讓流通的貨幣變多，那當然就要有人配合印鈔票，所以中央銀行就是配合商業銀行機制來發行貨幣。

回到剛才的故事，農夫去 A 銀行領出他的 100 萬，A 銀行中的錢只有 10 萬不夠，怎麼辦？就和央行借款調頭寸，把錢還給農民，這樣銀行才不會倒掉。

銀行制度發展了 200 年後，發生過許多次銀行擠兌，大家領不到錢的金融危機，之後中央銀行的制度才在瑞典 誕生。當然，有了中央銀行來介入銀行體系，銀行就不會再隨便發生擠兌或倒閉的情形。

但是景氣不會一直都往上走，一定也有下滑的時候。景氣一下滑，大家怕錢領不回來，就更不願意把錢放到銀行，銀行就更沒錢可以付清存款；這又會變成一種惡性循環，甚至造成金融危機。

要怎麼樣讓大家對銀行更有信心？大概在一百多年前，發明了「存款保險」的概念，這會讓民眾覺得存款有保障，就會對銀行更有信心，就不會搶著去銀行擠兌了。美國的中央存保是在 1933 年成立的，台灣的中央存保則是在民國 74年，也就是 1985 年成立；當年發生台北十信和國泰信託擠兌案等重大金融危機，為了挽救存戶信心，所以成立了中央存保公司。

有存款保險，能安心？

身為存戶的各位，確實可以因為有了存款保險，可以稍微放心一點。近年來，台灣多數的銀行，都加入了中央存保公司提供的存款保險，只有德意志銀行台北分行，因為受德國存保的保障，所以没有加入台灣的存保。

但大家要注意一點，你的存款並不是 100% 都有保障，只有一部分受到保障。根據中央存保的規定，同一個存款人在同一家銀行，不管你開了幾個戶頭，是台幣還是外幣存款帳號，合計只有台幣 300 萬元的保障額度；所以建議大家，在同一家銀行不要存入超過 290 萬元，因為還有你還會有利息要計入。

另外還要注意，存保只保存款，不包括各種金融商品在內，所以像是證券戶、基金、債券、保單、可轉讓定存單等等，全部都不算，不在這個存款保險的範圍內喔！ 

結語

今天的節目中，我們介紹了銀行的前世今生，一起試算了錢進入銀行後，怎麼產生出更多的錢，也就是貨幣乘數效應。這樣大家就會知道為什麼會發生金融海嘯或金融風暴。確實，這個制度並不是個靠譜的制度，只要發生景氣往下的情形，大家不願意把錢存進銀行，甚至全都要領回存款的話，銀行體系就會崩潰。

像上次金融海嘯，全球就發生了不少銀行倒閉，甚至造成國家破產的情形，像是冰島、希臘等等～其實，金融科技中的「P2P 借貸」，原本就是大家期待來替代並解決這個我們用了數百年的，會造成泡沫經濟的銀行制度。

在還没有更優秀的經濟學家，發明出更棒的金融新制度之前，身為小小存戶，大家一定要理解我們所面對的可能風險。如果可以的話，雞蛋不要放在同一個籃子裡；我也建議，大家如果可以，也不要只有在台灣開立銀行帳戶，總之，分散風險，才是能保護自己！