金融教授楊瑞芬

今天要來跟大家談一個十分反直覺，但是非常重要，很多人都搞錯的題目，就是父母千萬不要幫小孩投資 ！

俗話說天下父母心，有小孩的父母，大概都會思考要不要幫小孩投資的問題。有能力的話，都會想要讓孩子少奮鬥二十年，多留一些資產下來。

像是很多朋友會在孩子小的時候，用小孩的名義來進行金融投資，或是用子女或小孩的名義來買房子。很多人都認為：這樣可以幫助孩子提前建立投資經驗與概念，順便把資產移轉給小孩，等小孩長大了就可以接手房子。

但今天我要告訴大家：不論你的著眼點是什麼，你都不應該幫孩子投資 ！

對，你没有聽錯。常見的幾個幫小孩投資的理由，不論是資產轉移、提前幫小孩佈局、或者建立他們投資的觀念與經驗，都不是理由！大人就是不應該幫小孩投資！

我這麼說，相信非常違反直覺，也和大家既定的觀念不同；下面就來一一分析，請大家仔細聽，好好思考一下，你就會知道這些道理了！

想避稅？躲不掉啦！

首先我們來談談財產的移轉。很多人努力工作一輩子，累積了相當的財富，但是自己年紀漸長，免不了會擔心小孩在繼承遺產時，可能會被政府課徵一大筆遺產稅；所以就「提前部署」；把自己的資產化整為零，用孩子的名義來投資，每年投資一部分， 以為這樣就可以神不知鬼不覺的，把財產逐漸移轉給孩子。

很抱歉，這樣的方式，或許在十年前二十年前可行，現在已經不可行了！大家要知道，現在是 21 世紀的數位時代，我們每個人名下的各種金融投資，其實都早已數位化了，國稅局完全能夠掌握你名下每一分錢的流向，就算你用各種方式合法洗錢，他們都能抓得出來，所以，這種觀念和作法早就過時了！

朋友們一定要知道，台灣稅法規定，父母用孩子的名義登記購買財產，就是贈與行為，就要課贈與稅！當然每位贈與人，每年有 244 萬贈與稅的免稅額，如果你每年贈與子女的投資金額都不超過 244 萬，當然没問題；但買房子的話，價格很難低於 244 萬對吧？這個錢在台北大概連一個車位都買不到，實際上是幫助不大的。

當然你還是可以買其他類型的資產，就比較容易低於這個門檻，但很多人往往會忘了申報，到頭來還會被當成逃漏稅，甚至被罰一大筆錢，何苦來哉。

不過，稅金還只是小問題，我認為還有幾個更重要的原因，父母不該幫子女投資。是什麼原因呢？

小孩太有錢，反而害了他

没有錢，萬萬不能。父母總是想讓孩子的未來生活衣食無缺，所以想在孩子長大之前，就讓他們擁有一定的資產，所以會幫孩子預先投資；但是以我長年的經驗來看，如果這些錢不是孩子自己辛辛苦苦、一點一滴賺來的，而是還沒出社會，什麼成就都還沒有，口袋裡就有很多錢，這樣反而會大大影響他們對投資與金錢的觀念和態度。這絕對不是父母所樂見的。

更可怕的是，孩子在還不具備投資資產的管理能力時，如果這時就有太多錢，往往還可能成為有心人士覬覦的對象，帶來許多不必要的問題與麻煩。例如前一陣子的「五億高中生」案件，就是最明顯的例子；就是因為年輕的高中生，本身並不具備管理相關資產的知識與能力，才會惹上麻煩，甚至失去寶貴的生命。我相信各位父母絕對不希望類似的悲劇發生在自己孩子的身上。

很多孩子不要說是資產管理能力了，連交朋友都不知道怎麼篩選，也不懂得財不露白的道理，還很喜歡炫富，動不動就買重機開名車，全身行頭都要名牌；這樣一不小心就會交到壞朋友。

就算孩子沒有因為這些財富而惹禍上身，我也看過太多案例，是太年輕就太有錢，不知道賺錢的辛苦；你打拚了一輩子，準備給他的財富，日後可能沒過多久就被孩子亂買亂花，一下子就揮霍光了，孩子的未來反而過得很不好。相信這也不是各位父母樂見的未來。

父母家人贈與小孩的投資，原意是希望為子女準備好財富，但事實的真相，往往和父母的期待背道而馳；人就是這麼奇怪的動物。而在金融領域，更是有很多奇怪的案例；我在財富管理與消費金融領域這麼多年來，看過太多原本很有錢的投資人，反而是因為投資而大賠特賠，甚至無法翻身。這些人有個特色，就是原本都非常有錢，很有家底，但就是因為錢來得太容易，投資或花錢就不知道害怕，往往會開很高的槓桿，或是進行風險很高的投資，一旦出事就很嚴重。

反而是家底沒那麼大，手上每分錢都是辛苦錢的人，他們知道金錢得來不易，在投資或消費時反而會更為謹慎，不會亂買亂投資；這樣的人反而比較能夠富足一輩子。

水能載舟亦能覆舟。各位想幫孩子投資的父母，請好好想想：你是希望幫助孩子，還是害他一輩子？我相信大家都想幫孩子，而不是害他一輩子。直接給孩子一大筆錢，絕對不是幫他，反而會害了他。大家一定要有正確的認知。

那要怎麼樣才能真正幫孩子呢？我們接著講。

教孩子怎麼賺錢

我個人的看法是：投資，要先從學會賺錢開始。孩子必須憑自己的本事，賺到第一桶金，才能開始建立對錢的概念與感受！這點對孩子的成長來說非常重要。

很多孩子在父母無微不至的照顧之下，先學到的第一件事總是花錢。然而，只會花錢的話，没有辦法培養出支配財富、進行投資的能力，因為花錢比賺錢容易得多，只會花錢的人，很難理解錢得來不易，投資的時候往往就會犯很多不該犯的錯誤。

相對的，學會怎麼賺錢的孩子，就會體會到賺錢有多麼不容易，必須要非常努力、非常認真才能賺到錢；用錢還必須非常有紀律，把錢花在刀口上，錢才留得下來。有了這些訓練，再來學投資，成功的機會就高了，因為他們就不會胡亂投資。

過去有本書叫做《How Much is Enough?》 確實，到底多少才夠？每個人都有不同的看法，甚至不同年紀，不同狀態，可能答案都不一樣，必須要自己體驗生活，才能得到自己的答案，而這些都不是父母可以代替孩子回答的。如果孩子只會花錢不會賺錢，那更可能一輩子都不知這個問題的答案了。

對金錢的看法與感受，是必須要親自體驗，才能有自己的答案，所以我個人不贊成父母為孩子投資；父母該做的是建立孩子正確的金錢觀，不但要教會孩子怎麼花錢，更要教會孩子怎麼賺錢。

讓孩子自己試著投資

之前我們做過一集節目，介紹大家在投資時常犯的 4 種錯誤；我們在那集中就曾提過：投資是非常個人化的。對別人好的投資機會，不見得適合你！

同樣的，適合你的投資，也不見得適合你的孩子！

上面我們才講了，每個人對錢的感受不同，對每個人來說，要多少錢才夠用，也是不一樣的。投資也一樣。每個人對投資都有不同觀點，而更重要的是，每個人的風險承受能力與情感接受度，也都各自不同！這些都不能是父母代勞的，一旦父母代勞，孩子就沒有機會自己建立自己的投資知識體系。

因此，如果我們要培養孩子投資的經驗與能力，該做的就不是幫孩子投資，而是先教導孩子學會認識自己，了解自己想要什麼、需要什麼、如何培養自己的金融財務知識和能力。有一點很重要，不管某個投資機會的報酬率有多高，如果需要的知識和風險，超過了投資人本身具備的知識和風險承受能力，那就不能算是好的投資，因為你有很高的機率會翻車。

舉例來說： 在香港有很多人會去賭馬，特別是很多男生覺得賭馬既好玩，又可賺錢；還有很多人每天鑽研馬匹的各種比賽數據和勝率。但對我這個女生來說，我就覺得無聊極了，這是什麼爛投資！

但是大家都看過的《魷魚遊戲》中的男主角，就把大把的錢押在裡頭。他得面對極大的風險，不是突然翻倍大賺就是一轉眼就全部輸光。我是覺得，才一分鐘而已，投下去的錢就可能全部泡湯，這感覺太不好了！所以我是不會選擇這樣投資的！

當然，個人的投資判斷，沒有所謂絕對的對錯，只有適不適合自己的問題；我們身為父母，不是去幫他判斷，而是得讓孩子自行去面對、嘗試，這樣孩子才有機會認識自己，了解適合自己的的投資屬性與選擇，在一次又一次的成功與失敗中，汲取愈來愈多的經驗與智慧，做出愈來愈正確的投資決策。

我認為，這才是負責任的父母該做的事。

給魚，不如給他釣竿！

知識就是力量。讓孩子認識自己，了解這個世界上有如此多元的投資管道和商品、學習金融知識，當然包括收看我們的節目，了解金融如何運作，觀察世界的趨勢與變化，以及各種投資工具如何使用，孩子才能擁有駕馭這些投資工具的能力！別忘了，你也是這樣一路走來的。

影片最後，我還是要再次強調：千萬不要幫孩子投資！

我一點都不贊成幫小孩投資，如果你是真的想要他學會投資，那就應該照我所建議的，一步一步引導他，讓他認識自己，建立自己的金錢觀，而不是讓他還沒有什麼能力，就突然有一大筆錢，然後拿去亂花。

再幫大家整理一下步驟：

第一步：從學賺錢開始，靠自己賺進第一包錢，以此來認識自己的賺錢能力與對錢的感受。

第二步：投資是極為個人化的行為，孩子需要嘗試與練習。剛開始時，可以用一點小錢讓孩子試著練習，一定會有失敗經驗，但也會有成功經驗；藉由這樣的累積，讓孩子自己去體會，發現自己的風險和與情緒的承受能力。這樣孩子才會知道自己的分寸在哪裡，之後才能成為負責任、成熟的投資人，有能力選擇出自己最適合的投資工具。

第三步：給魚，不如給釣竿。讓孩子認識金融知識，學習各種投資工具，培養深厚的知識根基，日後可以成為駕馭這些投資的基礎。

再提醒大家，如果你不是因為資產盆滿缽滿，需要預先進行財富移轉，不然的話，真的不要幫孩子投資。太多資產在未成熟的孩子身上，對他們反而是負擔，只會招來不必要的困擾與麻煩。

希望大家都能好好思考這個問題，用正確的觀念與做法來培養孩子，也歡迎大家和孩子一起來看我們的節目，學習更多的金融知識。