金融教授楊瑞芬

金融制度和你我的生活息息相關，但大家往往都覺得「天高皇帝遠」、「那是政府的事」，「有錢人才需要管」；但你可能不知道，遭到不當操控的金融制度，不但會讓你日子愈來愈難過，家破人亡不說，國家都會因而覆滅！

中國民國撤退來台，失控的金融制度是一大原因

舉個你我都有感、都在歷史課上讀過的例子：中華民國政府怎麼會最後一敗塗地，落得撤退到台灣的下場？除了國共內戰的因素之外，真正造成局面無法逆轉的主要原因，其實是金融制度的錯誤和失控！

回到民國初年，當時的貨幣政策，仍然採取「銀本位」的銀元為主要貨幣；在這種制度下，政府要發行貨幣，必須要有等值的白銀當作儲備，以維持貨幣的價值，因此不能隨意發行貨幣，更不能缺錢就印鈔票。

1929 年，美國發生經濟大蕭條，不但股市崩跌，且對全世界各國經濟都造成空前浩劫。美國為了穩定美元幣值，在 1934 年通過「購銀法案」，以高價大規模收購全球白銀，以增加美國的白銀儲備量。

採取銀本位制度的中國，當時是全球儲銀量第三大國；隨著美國大量購銀，銀價水漲船高，造成中國白銀外流，以及接踵而來的通資緊縮。部分金融機構因而倒閉。

當時的國民政府為因應經濟危機，在 1935 年乾脆放棄銀本位制度，改發不再以白銀為儲備，而與英鎊連結的「法幣」。隔年國府與美國談判，將手上的銀賣給美國，並以賺得的美元作為貨幣儲備，法幣改為與美元連結。這個奇招，在當時確實幫國民政府解決了當時可能的金融危機。

缺錢就印鈔，造成嚴重通膨，鈔票變廢紙

然而好景不常。日本侵華時，除了有大量外國物資入華套匯，戰爭更是耗用大量資源；國民政府無錢可用，竟然盲目大舉印鈔，使得法幣和美元也完全脫節！以貨幣供給量來看，1937 年時貨幣發行總額為 14 億元，戰後竟暴增為 5569 億，一口氣增加了 400 倍。

二戰結束後，緊接著又是國共內戰，政府再次拚命印鈔票；1948 年時的貨幣供給額竟上升到 604 兆元！因而造成的民間通貨膨脹，在三年之間超過 1000 倍！老百姓辛苦一輩子攢到的錢，短短幾年就幾乎變成廢紙，怎麼會不民心思變呢？

開放透明的金融科技產業，可以解決制度遭到不當操控的弊端

歷史上曾經爆發過的多次金融危機，原因絕對不是只有貨幣問題而已，商業銀行制度也有人認為是一種對人民的詐騙：因為商業銀行的運作方式，就是銀行跟人民說可以妥善保管他們的財富，說服人民將自己的錢存進銀行；但銀行拿到你的錢，下一秒就拿去放款，把賺到的利息都放在自己口袋中！存摺，其實就是銀行給你的借據罷了。

想想看，如果銀行無法保證 100% 歸還你的錢，或是所有人都在同一時間去銀行把錢領回來，銀行一下子付不出那麼錢，不就倒閉了嗎？最近美國接連發生的銀行倒閉事件，正是這個原因。

金融危機在人類歷史上不斷發生，例如 1987 年的美國股災、1997 年的亞洲金融風暴、2007 年美國次級房貸風暴、2008 年的金融海嘯與全球股災等等，都和金融體系的各種潛在問題與不當操控脫不了關係，最後受害的，還是整個社會和一般大眾。

這些發生過的金融危機與弊端，都經過全球各地的專家學者努力研究，甚至有不少電影以此為主題；拜網路資訊的發達，今日大眾能夠更輕易地了解金融制度存在的問題與缺陷。

歸根究柢，金融制度不該只掌握在國家或少數人手上，必須更加開放透明，在民主與法治的社會下，由大家一起來發現制度問題，利用各種方法（例如金融科技）加以改善。