▲個人借貸，銀行靠邊站
2015年「瑞保網路科技」成立，同年推出第一項FinTech服務、P2P網路借貸平台–「LnB信用市集」。所謂的P2P借貸是peer to peer lending的簡稱，在這裡指的是個人對個人間的借貸行為，而過程中所經歷的借貸手續皆是透過網路來完成。
也就是說，今天民眾若有資金上的需求，可以選擇不去銀行、不跟親朋好友商借，更不用去做沒有保障的「跟會」，或挺而走險去跟地下錢莊借錢。有資金需求的申貸人，都能夠藉由「LnB信用市集」的網路平台媒合，找到願意借錢給他的放款人。
「P2P借貸只是FinTech其中一種，但卻是市場需求最大的一個。因為借貸是金融的基礎，而金融應該是要解決人的問題。金融就像過去我少了一把蔥，我先跟你借，下次我還你蔥的時候，順便再多還你一包糖；現在就是我有急用，我先跟你借錢，還錢的時候再多付給你一些合理的利息。」楊瑞芬說。
「服務人、解決人的問題，才是金融的本質，所以我選擇從這裡出發。」
「我現在做的事，就是現在歐美政府都在鼓勵發展的替代金融。鼓勵民間自己來借貸，而非透過中間人的角色，更尤其銀行拿人民的錢去放款，賺的錢也沒有回饋給人民。加上今天是一筆錢直接借給需要的人，不是去放在銀行，也沒有所謂的存款準備率，一筆對一筆，更不會產生虛偽的貨幣乘數問題。」
如今「LnB信用市集」，不僅是台灣最具規模，也是第一家獲得美國矽谷資金挹注的P2P網路借貸平台。上線至今已有超過1萬7000名的會員，申貸核准金額已達1億3000多萬元。
「FinTech是金融改革的過程，是個催化劑，也是另外一種選擇，它強調的是『金融民主化』的精神。過去金融是有權勢的人在做的事，而我們人民也已經習慣那是有錢人的事，但是事實上，金融應該是讓每一個人都能受惠，應該是一種『普惠金融』，要創造的是人們的價值。」
▲買低賣高，追求利差
作為FinTech的一份子，既然「LnB信用市集」試圖解決傳統金融體制問題、挑戰傳統金融無法提供的價值。那它除了是在網路上提供一個的借貸平台，讓申貸人不用透過銀行也能獲得資金，繼管道不同外，還有什麼改變？憑什麼說它要解決傳統金融的體制問題，又在哪裡挑戰了傳統金融無法提供的價值？
「我覺得台灣人到現在為止都還有個迷思，或是說一個共同的習慣。就是當我需要借錢的時候，會去找在銀行認識的熟人。為什麼？意思就是要找關係。」
「唯有透過關係，我才會相信今天銀行會給我一個好的利率。」楊瑞芬說。
「但這件事是可怕的。這表示我們的金融服務、結構，都還在一種『講關係』的環境下。換言之，就是不透明、黑箱。不然為什麼有關係就會比較好？」
不過，曾經服務於傳統金融超過20年的楊瑞芬坦言，銀行貸款利率不透明，是其業務模型的原罪，也是不得不如此的作法。「銀行靠利差賺錢。它的『成本』是要付給存戶的存款利率、它的『收入』是貸款出去的利息，所以要擴大利潤，就是得買低賣高。」
「也就是說，銀行必須要把放款出去的利率極大化，才能賺到最大的利差，獲得最多的利潤。」楊瑞芬說。
「所以當民眾要貸款的時候，銀行會用成本結構去衡量你的風險，訂出你的『風險基礎價格』（risk-based pricing），也就是去評估你的信用狀況。算出你的基礎價格後，銀行業務還得跟你往上多談，來獲得一部份的『佣金』。」
「但銀行不會告訴你，究竟你是信用好，還是信用不好的人？就算你被拒絕，銀行業務也不會跟你講。原因在於他們要一般人都不清楚自己的信用狀況，這樣你才不能議價。我們不是在罵銀行黑心，而是它的業務本質就是如此。」
因為一般人不清楚自己的信用狀況，就無法知道依照自身條件應該要付多少的貸款利率，所以你只能想盡辦法、透過關係，去找銀行裡認識的人。
楊瑞芬說，這會產生幾種狀況。像是假設A君到銀行貸款，雖然他實際的信用不太好，可是因為有熟人在銀行工作，所以他可以用很低的利率借到錢；而B君雖然是個有固定收入的人，但過去跟銀行往來少，被當作是信用空白，所以當他來跟銀行借錢時，會被銀行以很高的利率放款。但他自己並不知道。
「透過關係貸款，銀行要不就是虧本，要不就是只賺一點點的利潤。那剩下的差距，就必須從別人那邊挖回來。我左手虧了，右手就要拿更多。」
楊瑞芬說：「於是我們都不知道，什麼是我們該有的公平利率，這是台灣很大的一個問題，也是今日LnB信用市集想要解決的。就是我們希望能將『信用透明化』。」
「這也是因為P2P網路借貸平台、LnB信用市集，並不需要以利率間的買低賣高來擴大利差，平台僅收取固定的手續費。其他借貸之間所產生的利息，全歸放款人所有。」
金融教授楊瑞芬 