金融科技定義及特性
金融科技其實不只是科技來翻轉金融，而事實上是要翻轉傳統金融的「業務模式」。它是在世人民為了避免再一次受到金融海嘯，而由全球金融主流國家如英美等引領下，要一起進行的金融改革，希望能嘗試及發展出能夠替代掉傳統金融，以降低對其的倚賴，更希望新的模式可以避免傳統金融所帶來的貸幣成數效應或者泡沫經濟。
它在維基百科或者投資百科或者PwC資誠等國際管理顧問公司的定義，大同小異，多是指由一群讓金融服務更有效率的公司所創造的新經濟，而這些公司大部份是新創公司，而其中多半挑戰的是傳統金融原本所扮演有中間人的業務模型；要挑戰既有傳統金融的模式，所以多採取以網路、軟體及資料運用等來創造更多的消費者價值。但由於多為新創公司，更多專注在一項服務上，把它做到更好，以作為其核心業務，當然更也為了因應在新創初期能夠以較低的成本來營運。
金融科技第一項特性：專注解決一項問題
FinTech Unicorn 金融科技獨角獸
在金融科技除了本身創造了新的FinTech （Financial＋Technology）這個名詞外，還另外創造了一個有趣的新名詞： Fintech Unicorn，金融科技獨角獸。如同前面所說，大部份的金融科技公司都會專注在一項服務上，把它做到最好，具市場競爭力，以搶食原有由傳統金融佔據市場或客群，而在這些優秀的金融科技公司，像神話中的獨角獸這樣, 有一隻角尖尖的，而把這個獨特點發揮極致，在市值超過美金10億元以上，就會被稱為金融科技獨角獸。僅管未必上市，金融科技公司成為了金融科技獨角獸，就代表自己在該領域上成為了佼佼者。目前全球的金融科技獨角獸主要是由美國、英國、以及中國的公司佔據。
金融科技第二項特性： 去中間化
換言之，去中間化（拿掉原有由銀行扮演的角色）讓金融供需兩方都得利，是其中一項重要的金融科技模式。這裡，就不得不先來介紹一下大量被共享經濟以及金融科技運用的P2P模式。
什麼是P2P?
P2P 英文是Peer-to-Peer, 有人翻成點對點，原來是用在電腦的網路架構，指原來網路需要透過伺服器（Server）扮演中間人的角色，負責交換訊息到另外的電腦，但後來就發現這P2P 的網路架構，也就是把中間的伺服器（Server）角色拿掉，讓每個電腦都可以和另外的電腦直接溝通，於是訊息交換更直接。這個電腦通訊技術的演進影響到了網路服務的架構，進而大量翻轉了以往倚賴中間人的服務。
P2P 解決了中間人剝削的問題
中間人自古到今一直扮演著重要角色，甚至可以說他們就是商人的代名詞。放在貨品交易就有了貿易商；放在金融就成了銀行。商品與資金都不是中間人提供或製造的，但他們面對消費者，以賺差價為其獲利來源，「買低賣高」是他們基本模式，這樣的模式發揮到極致，就不免被詬病為「中間人剝削」。辛苦生產商品或真正出資金的人反而拿到很低的收益，而消費者則拿到很貴或很高的價格，於是P2P的概念也被應用在這些交易，在網路上輕鬆聯結供給與需求雙方，去除了中間人直接交易，使雙方都獲得最大的利益。
P2P 也創造了共享經濟
當供需雙方相遇，其實就解決了最基礎的經濟或金融問題。目前我們看到的共享經濟模式，不論是租借房的Airbnb, 或是租借私家車的Uber, 現在在中國也很紅的搭伙等等，都是運用了P2P 的業務模式，做了直接的破壞式創新，雖然對既有提供服務的產業影響頗大，但確實也讓資源可以共享與互利。
世界有趣的創造消費者價值的金融科技
在介紹這些有趣的金融科技前，再次的強調，金融科技是一股思潮，是在使用了近300年的銀行金融體系後，期望進行的全球金融改革，改革的目的除了要替代掉有瑕疵的傳統中間人金融的模式，以避免一而再再而三的金融問題外，更是期望透過利用科技等，再創新的消費者利益與價值！同時過去被傳統金融摒除（exclude）在外的客群，也在這思潮中重新被重視，所以也高調的提暢Financial Inclusion, 也就是要納入更多未能被傳統金融服務到的客戶，這個Financial Inclusion 後來被譯為普惠金融。
金融科技已是近年來的顯學，然而跟風或者只是以科技著眼的金融科技公司也如雨後春荀，但期望每一個金融科技公司，能夠不要忘記他們在金融體制上的任務，也期待，在300多年没有改變的金融銀行制度，因為這些公司的出現而產生新的經營定位及新的消費者價值。以下分享一些清楚定位的金融科技，讓大家在台灣金融科技才冒出芽時，能一窺金融科技想要創造的未來金融，並有著更清楚地理解與想像。
劫富濟貧的羅賓漢Robinhood
Robinhood 是美國的行動券商，是由兩個由史坦佛大學畢業的工程師所創立，而之所以會創立Robinhood 羅賓漢，是因為創辧人由大學畢業後到了紐約工作，主要就是幫大型金融機構寫交易系統，而在這個過程中，他們發現，美國的網路／電子券商進交易市場下單買賣股票等，根本就没有成本，但他們卻向消費者收取下單交易手續費。
這激起了這兩位工程師的正義感，他們認為這根本是不公義的！於是他們出來創了這個Robinhood 羅賓漢行動券商，一律免交易手續費。交易手續費這個交易券商的行規與通則，由Robinhood 來打破。無視於其他業者的壓力，他們勇敢的利用良好的資訊能力，以提供穏定的交易平台為技術核心，追求讓一般人都可以獲得公平又無成本的交易是他們的價值，現在，他們也利用行動服務，推到國際，甚至在台灣也可以註冊成為他們的客戶。
窮人也是理財VIP－Acorns橡子投顧及證券
在台灣在談金融時多半只會聯想到那是「有錢人」才有資格關心的話題，高資產人士才有財可理，也才能投資；但隨著金融科技大量運用資料，以及自動化，降低服務成本，更背負了創造客戶新價值的責任，於是Acorns就在這個情境下誕生： Acorns 是一家在美國於2014新創的行動投顧及證券商，它的目標客群，卻是一般人想像不到的對象： 那些每月在柴米油鹽中掙扎，毫無多餘閑錢可投資的客群！在台灣，談到財富管理、股票投資，我們總在關心那前1%收入的高資產客群，可是Acorns關心的是剩下那99%的客戶。
Acorns 利用它與賣場以及銀行信用卡或簽帳卡的資訊串接，讓你每次去賣場買東西所剩下來的找零，或者是賣場所累積的點數，轉而變成小小的投資金，輕輕鬆鬆，零錢也可以投資！ 讓過去每天只能看著別人獲利的小資甚至窮人，也有機會加入投資的行列！同時，所有投資都是自動委給Acorns專業投顧投資ETF，所有投資人投入的錢用自動下單方式經營共同的portfolio，所以小額投資人完全不用擔心投資的專業門檻，反而是所有投資人一起看整體效益。
不需要看盤也不需要找老師，學線圖，一切用自動化的方式，不知不覺中就累積了投資部位。Acorns 目前也已經向海外擴展，除了美國外，他們也在2016年進入了澳洲市場。
除了保險更是整體健康照護體驗的Oscar奧斯卡線上保險
提供全新醫療體驗的Oscar定位自己是健康守護體驗服務公司，而不只是保險公司！它們認為，現行的醫療或者保險服務是有斷層的，它們非常片斷而不連貫，使得一般人的健康照護體驗完全無法提昇。在台灣，看醫生歸看醫生；保險歸保險，最常發生的情形是不知道自己買的保險在那些疾病治療時有没有包含。而買了貴貴的保單，到生病時，若没有關係也仍然排不到醫生和病床。可是明明醫療險就是和生病需要醫療資源時完全相關，為什麼我們要拉一條明白的線把它割開呢？這要的切割是會對消費者比較好嗎？還是只是因為我們寫出了保險法這個特許行業的辧法，才使得它無法提供更貼近消費者的服務？
Oscar透過和醫療資料的連線，以及串聯地區醫療機構及合作醫師，於是，他們可以提供完整健康醫療體驗的金融科技服務！他們主要客群是地區中小企業，在提供地區中小企業員工健康保險的同時，他們還提供了整體健康醫療的加值服務：所有Oscar保險用戶，享有線上醫師問診服務，一旦身體有些不適，不必出門，先用Oscar APP線上和醫師先行問診，醫生也會先行針對病情作初步判斷，以決定是否需要面診，等到確認需要前去看診，則還提供Oscar會員優先掛號。
同時，之前線上問診記錄都會完整的提供給看診醫師，如此一來，Oscar用戶生病時所受的健康整體服務是完善且有效率的，光是節省時間和精力，更能在第一時間受到線上醫療的照護，而最後進行醫療後，所需保險理賠等，一切自動化進行，根本不需要填一大堆單子，再申請一大堆單據，真正的做到完整健康守護。
這樣的模式在台灣發展很難嗎？以技術面而言，似乎一點也不難，因為我們擁有完整的醫療資訊，然而台灣則受限於醫療法規，及金融保險法規似乎尚未能有進一步的討論與交集，也因此目前尚不能進行，但是只要一旦我們醫療法規，以及消費者資料可以互通後，這樣的服務指日可待。
幫助英國度過金融海嘯的P2P借貸, 第一家P2P 借貸Zopa
Zopa是全球第一家P2P借貸，有別於中國的P2P借貸，它是利用完整的消費金融的模式，以個人信用評分做為基礎，又拿掉了銀行這個中間人角色，而讓利潤回到借貸雙方，同時，又以原來運用在銀行的風險管理的技術與機制放上平台，終於使得有資金的人可以獲得應有的利潤，而需要資金的借款人也可以獲得公平透明的利率。
這樣的作法，在英國面對2008金融海嘯後，銀行紛紛受到影響，只好對中小企業雨天收傘，2009、2010是英國境內中小企業最困難的時候，幾乎要以大量倒閉、百業消條收場，所幸這個時候，已創立4年的Zopa 發揮效能，當然其他在英國國內的P2P借貸也如雨後春荀冒出，讓一般的人民來協助一般的人民，讓英國國內經濟特別是中小企業穏住陣腳，後來更讓英國政府重新重視了這股「替代金融」的力量與價值。
現在，Zopa已經相當具規模，不抽中間人利潤，更從原本的六個等級簡化成三個，依照有風險保護低利率，低風險保護中利率及無風險保護高利率來區隔客戶的投資需求，逐步取代了一般銀行的存款。
互相幫助甚至約束的Friendsurance, P2P 保險
Friendsurance 是德國P2P保險公司，如同其名，朋友們一起來保險，還可以省更多，且更有約束的效果！怎麼說呢？就是仿效最早的保險，大家把錢一起拿出來，但有別古代的互助險，就是漁夫出海前每個人先把一樣的錢拿出來，最後誰没回家，那錢就給没回家的人家。
這Frendsurance除了有用到互助險的架構，它還利用了現在的保險公司的架構，另外做了一個團險，換言之它是個同時有兩保險的P2P 險，它把保費分成兩份，一份去買最基本的團險，另一份成為互助險，當團體中都没有人發生事故，到期還可把互助險部份保費分給投保人做奬金，同時，没有出險前，這份互助險也不會被動用；而當真的有事故，也先從這部份先作賠償，使得其團險始終維持在最低出險率上，因此被保險公司收的保費不會被調高，成本在最低； 另外，也對所有一同來參與的朋友們有約束作用，讓他們要表現良好（不管是駕車行為或者健康狀況的維持），才不會讓朋友群們的保險費大幅升高。
這個作法，降低了原有的給現在中間人－保險公司來進行保險的問題，現代保險如同現代金融銀行一樣，保險公司拿到了所有保險人的保費，照古代的互助保險，就該放在那不能動，但如同銀行，保險公司當然不會傻傻不動這筆錢，自然是立即當作自己的投資本金，大量投入了投資市場，甚至是土地建築等生意，雖說本金是保險人出的，但利潤當然是保險公司收，不幸遇到投資失利，自然又會衍申保險公司破產政府接管等事情，而更麻煩的，是即使没有發生事故，大部份的保費都不會退還的。因此Friendsuance P2P 保險的險中險，讓好友圈既能維持好情誼還能相互砥礪，讓健康升級，保費還降低，一舉數得！
Blockchain區塊鏈的例子我就不再列舉，除了比特幣是成功運用區塊鏈的業務模型，其他區塊鏈技術的新創公司也相當多，不過都還在試驗階段，當然區塊鏈的技術仍有多重應用的可能，其未來也是指日可待。
金融科技，打破金融固定僵化的特許方式，讓人民做真正的主人！誰能夠站在人民立場做到符合人民需求的金融科技解決方式，才是人民要支持與選擇的未來金融！
金融教授楊瑞芬 